100英寸巨幕才是真的大，三年内有望规模超98寸

据群智咨询数据显示，2023 年第 1 季度全球电视出货量达 4862 万台，环比减少 5.5%，全球电视出货量连续7个季度下滑。

【资料图】

有行业专家分析认为，连续7个季度持续下滑，特别是欧洲和中国市场等重要市场超10个点的下滑，这意味着当下全球彩电市场进入到“从存量到减量”的时代。

不过，虽然彩电市场从规模来看，可谓正处于“萎靡不振”痛苦期。但是，在创新向上方面，却有众多亮点值得“琢磨”。

这其中大尺寸化可能是彩电市场最为明显的市场特性。群智咨询(Sigmaintell)统计数据显示，2022年全球80"+液晶电视面板出货412万片，同比增长21.1%;预计2023年稳定增长并突破500万片，同比增幅达25%，超大尺寸80"+液晶电视面板需求有望迎来持续双位数的高增长，成为上下游厂商争相抢夺的潜力赛道。

群智方面目前主要把80+巨幕面板分为三个层次：分别为85/86、90、以及98/100寸。80+超大屏面板资源在市场端走势情况来看，呈现出尺寸间存在发展不均衡、潜能有分化等特点。

特性一：85寸成为80"+的绝对主力，86寸则重心倾斜至商用显示

85"作为老牌超大尺寸面板，品牌参与度高，面板产能供应最为丰富，成为80"+的绝对主力，并逐步收割了80"~86"等利基性产品的市场份额。

据悉，目前几乎所有上游液晶面板的重心都“倾注”在85寸面板布局上。包括友达(AUO)、TCL华星(CSOT)聚焦高端面板生产，京东方(BOE)、惠科(HKC)产能规划积极，品牌选择空间及规划灵活性大幅增加。品牌端由三星(Samsung)主导且其他主要品牌均有产品覆盖，品牌参与度高且策略激进。

群智咨询(Sigmaintell)数据，2022年85"面板出货236万片，同比大幅增加57.7%;预计2023年出货338万片，继续大幅增长43.2%;未来几年85"面板出货规模将持续增加，并在80"+超大尺寸市场竞争中保持领先优势。

由于85寸面板资源全力扩围，从而一定程度“抑制”86寸面板发展。群智咨询(Sigmaintell)数据，虽然在2022年86"面板出货148万片，同比增加14.5%;但在2023年开始可能会进入同比下降阶段。预计2023年出货133万片，同比下降10.1%;未来几年规模恐将持续收缩，并且应用于商显产品的比例预计将持续增加。

对于86寸面板走势朝下，群智方面认为，其一，86"主力面板厂商LG显示(LGD)产能退出影响供应规模骤减;其二，品牌策略收缩，头部品牌LG电子(LGE)和小米(MI)逐步将86"产品布局转向85"，为86"面板需求的稳定性和持续性蒙上了一层阴霾。其三，86"符合教学等应用场景对于商显产品的尺寸需求，受到商显品牌的青睐，挤占了86"面板分配给TV应用的规模。

特性二：90寸巨幕，或是一个“小众化”市场

近年来，创维、小米(红米)等主流品牌在巨幕市场搬出90寸巨幕电视，并在定价上也极为激进，也因此泛起了一定市场涟漪。

但，这样的局面。在群智咨询看来，市场影响力有限。虽然90"作为常规电梯能够装载的最大尺寸产品，在满足消费者大屏诉求的同时能有效减少安装成本，终端市场反馈良好。但受面板供应限制，品牌仅作为差异化的补充性产品，影响力有限。

因为，目前90寸面板资源只有京东方独供，受众覆盖面有限，也导致主流品牌参与者不多。因此，在市场端影响有限。

特性三：三年内，100寸有望力压98寸

从目前彩电市场走势来看，电视产品从大屏走向超大屏再到高端巨幕已成定式。而具体聚焦到高端巨幕这个“核心趋向点”上，市面上各主流品牌纷纷“押注”98寸、100寸巨幕电视则很好诠释这个市场特性。

具体落地到98寸和100寸两个热门巨幕尺寸的发展走向。群智方面认为，虽现阶段98寸是“大热”，群智咨询(Sigmaintell)数据显示，2022年98"面板出货19万片，预计2023年出货29万片，同比增幅达56.4%。但不可忽视的是，100"的逐步发展对98"面板恐将形成合围之势。

但是长期来看，100寸巨幕将会超越98寸成为“超巨幕电视担当”。群智认为，三年内百寸有望超越98寸。

为何做出如此预测结果?群智方面认为的理由如下：其一，100"和98"在尺寸上的细微差别，使得其在应用场景上并无二致，但消费者对于整“十”上“百”的尺寸显得更加青睐。

其二，前期有索尼等国际品牌策略积极的参与。而现阶段则有中国品牌海信、TCL、小米紧随其后并在供应链优势的推动下快速实现规模的超越。

特别是全球彩电第二品牌的海信，则在2023年，明显加速对百寸巨幕电视的布局速率和决心。在今年上半年推出多款百寸巨幕电视，其中包括行业首款千级分区百吋MiniLED电视E8K和原画旗舰海信ULED电视100E5K。

此外，除了主品牌海信“重心倾注”百寸巨幕电视之外，旗下的东芝、Vidaa两个子品牌也有百寸液晶电视在布局。

“一家三口”都在百寸液晶电视区域持续“卡位”，这凸显了海信在高端巨幕市场的“战略主动”，也形成了对其他品牌98寸“高压态势”。

其三，面板供应端在变大和变广，100"面板前期由群创独家供应，随着京东方和惠科在其G8.6上启动100"产品量产，同时咸阳彩虹(CHOT)计划下半年也将加入100"供应阵营，面板产能将随之大幅提升。

其四，从成本竞争力来看，当前电视面板价格仍在低位水平，98"与100"价差逐步缩小，且随着惠科等更多面板厂加入，100"面板价格竞争力有望进一步提升。

根据群智咨询(Sigmaintell)数据，2022年100"面板出货约2万片，整体还处于发展初期，预计到2025年有望超过98"面板规模，成为超大尺寸的“主流担当”。

后记点评

100寸形成对98寸大屏的“超越”，将对行业有颠覆意义——这是彩电尺寸从两位数到三位数的跨越，从消费者对彩电的认知而言，是一个“境界”上的提升。同时，品牌端谁有更多的百英寸销量，也是一个重要的软实力象征。预计，海信、三星、索尼等押注百寸电视的品牌会有一场雌雄之争!

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