跨境电商的潮水是否改变了流向?

2020年的疫情造就了跨境电商最漫长的旺季，据海关初步统计，2020年我国跨境电商出口1.12万亿元，比上年增长40.1%。

如今2021年第一季度已过，美国、欧洲等海外疫情逐渐缓和，一部分消费者将回归实体店。在此背景下，亚马逊等主流跨境电商平台会呈现怎么样的增长趋势?疫情红利下大火的平台、新市场，是否能将红利延续?跨境电商的潮水是否改变了流向?

或许我们可从各大跨境电商平台的Q1财报窥探一二。

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净利润同比翻3倍

电商巨无霸亚马逊强者愈强

亚马逊2021年 Q1业绩一如既往的出色：净销售额1085.2亿美元，同比增长44%;净利润81亿美元，是去年同期25亿美元的三倍多。

按业务划分来看，来自在线零售的净销售额为529亿美元，同比增长44%;来自第三方卖家服务的净销售额为237亿美元，同比增长64%。

在海外疫情红利逐渐消退的情况下，亚马逊仍能保持高速增长，其背后除了有美国财政刺激提振消费外，更重要的一点是疫情改变了海外国家的电商的发展路径，电商渗透率的迅猛提升，并能保持高增长。

根据美国商务部统计，2015至2020的五年中，美国电商渗透率从7.31%增长至14.03%。此外，Retail Insight的研究也表明，到2025年，连锁零售业总销售额的29%将来自电子商务，届时仅美国的在线销售额就将增加1万亿美元以上。

这些对于主流的电商平台都是利好，亚马逊的强者效应则更为明显。亚马逊在其第二季度的指导方针中也提到，在第二季度，这一增长势头将继续保持，预计收入1100亿美元-1160亿美元，超过华尔街1086亿美元的预期。

2

MercadoLibre同比亏损61%

大热拉美市场遭遇“退烧”?

与亚马逊不同，2020年最火的拉美电商平台MercadoLibre发布2021年Q1财报显示：报告期内，MercadoLibre实现营收14亿美元;第一季度净亏损3400万美元，相比去年同期的2110万美元高出61%。

拉美市场的电商增速极大，根据eMarketer的数据显示，2020年全球电商平均增长27.6%，拉美位居第一，增幅达36.7%。但作为拉美电商老大的MercadoLibre净亏损缺口却加大，是否意味着大热的拉美市场在海外疫情红利逐渐消退的背景下，遭遇“退烧”?

先来看下MercadoLibre的亏损所在。细读财报发现，MercadoLibre的所得税支出从一年前的440万美元增至4350万美元，这是阿根廷和巴西的所得税费用增加所致。同时，MercadoLibre作为在阿根廷以外运营的公司，MercadoLibre还因阿根廷政府施加限制而增加了兑换美元的外汇成本，因此蒙受了1510万美元的外汇损失。

这也就不难理解，为什么MercadoLibre要买入价值780万美元的比特币，以作为该季度的财政战略之一。

实际上，MercadoLibre的其他指标表现依旧不错。按报告和外汇汇率计算，GMV为61亿美元，分别较去年同期增长77.4%和114.3%。成功售出的物品数量为2.22亿，同比增长110%。此外，成功发货的物品数量同比增长了130.7%，达到2.081亿。用户数方面，UV总计6980万，同比增长61.6%。

资本市场对其业绩表现看好，此份财报公布后，MercadoLibre的股价当天上涨将近20%。可见，拉美市场的热度并未下降。

但MercadoLibre的亏损也给站在门外蠢蠢欲动的跨境卖家们泼了一盘冷水：想做拉美市场，是否能承受拉美地区的高商业风险和政治风险?

3

营收、GMV双双翻倍

电商第二极Shopify热浪依旧

在2020年快速成长的还有Shopify，其2021年Q1财报显示，营收9.89亿美元，去年同期4.7亿美元，同比增长110%;净利润12.58亿美元，去年同期亏损0.31亿美元。

更为亮眼的数据当属GMV。Shopify的GMV从2015年的77亿美元，增长到2018年的410亿美元，再增长到2019年的610亿美元。到了2020年，这一数字为1196亿美元。2021年Q1的GMV(商品交易总额)就已达到373亿美元，同比增长114%。

联合国贸易与发展会议发布的全球电商平台GMV排名中，Shopify跃升至第5位，在2019-2020年，Shopify的增长速度远超其他所有平台，为95.6%，与2019年疯狂崛起的拼多多有得一比。

但Shopify方面表示，预计2021年营收增速将低于2020年，全年调整后营业利润将录得同比下滑;2020年GMV激增的情况不会再次出现。

2020年爆发式的行情可遇不可求，但Shopify Q1的营收和GMV双双同比增长100%以上，高涨的势头也不会出现断崖式回落。且Shopify给电商界带来更为重要的改变是：不仅在竞争惨烈的电商丛林中站稳了脚跟，还在逐渐颠覆现有的电商版图。

对于跨境电商行业而言，以Shopify为代表的独立站爆发潮，一是承接了亚马逊等第三方平台的外溢红利。二是，平台型卖家逐渐意识到，电商平台都是销售渠道，品牌化的最终还是要回到私域流量，经营好属于自己的一亩三分地。 平台+独立站两腿走路也就成为越来越多跨境卖家的选择。

因此，在未来2-3年，独立站“热浪”或将依旧。也正如Shopify的总裁在电话会议中所说：“我们在北美和英国的电子商务渗透率仍不到30%。电子商务仍然有广阔的发展空间。”

4

Wayfair持续爆发

家居类目热度不减

北美家居电商平台Wayfair的业绩表现同样惹人关注。

Wayfair在今年一季度的净收入为35亿美元，同比增长49.2%。其中，在美国地区的净收入为28亿美元，同比增长42.8%;而美国以外地区的净收入为7亿美元，同比增长85%。净利润为1820万美元。

回顾Wayfair最近几年的业绩增长，其占领市场的步伐相当迅猛。2014年到2019年，Wayfair营收从13亿美元逐年增长至91亿美元，2020年，营业收入为141.45亿美元，同比上涨54.98%。在2019年，Wayfair市场份额首次超过亚马逊，占在线家具品类销售额的33.4%，成为美国最大的家居电商平台。

Wayfair的强势发展与美国房地产的复苏紧密相连。数据显示，2020后半年至今，美国成屋交易火热。2021年3月份，美国的全国房屋销售中位数已经达到了创纪录的35.3万美元。

在这部分利好刺激下，家电、家居等的需求还将持续增长。eMarketer也预测，2021-2025年，美国线上家居销售额将以10%以上的增长率增长，2021年将达到1059.3亿美元的规模。

此外，Wayfair的管理层也预计，到2030年，Wayfair的营收将增长到2020年的8倍以上，超过1100亿美金，复合年增长率超过20%。“我们有信心，Wayfair的面前，是一条有助于盈利持续且强劲增长的长期赛道。”公司两位联合创始人说道。

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